الذهب و العملات الدولية

مع الأناقة الخالدة والقيمة التي لا مثيل لها، يتم طلب العملة الذهبية الأمريكية بعد من قبل جامعي العملات الأكثر تميزا. لدينا تشكيلة واسعة تشمل العديد من روائع نادرة وجميلة يورسكول تريد أن تضيف على الفور إلى مجموعتك. صدرت العملات الذهبية لأول مرة من قبل الولايات المتحدة مينت في عام 1795 خلال الكساد الكبير في عام 1933، تم إزالة جميع العملات الذهبية من التداول وعادت إلى الخزانة الأمريكية، حيث تم ذوبان ملايين العملات الذهبية في الحانات. ونتيجة لذلك، العملات الذهبية مسك قبل 1933mdashincluding العديد من تلك التي عرضت على هذا ويبسيتيمداشبيكام نادرة للغاية كان شعبية شعبية بعنف 1986 الذهب النسر الأمريكي أول عملة ذهبية صادرة عن النعناع الولايات المتحدة منذ عام 1933 اليوم، والنقود الذهبية النادرة وجميلة هي ذات قيمة كبيرة من قبل جامعي حول العالم فئات فرعية من الذهبالذهب: الآخر العملة على مر العصور، الذهب قد أسرت المجتمعات، وفي عالم ما بعد الذهب القياسية، يشعر الكثيرون أنه مع عدم الاستقرار الذي حدث في العقد الأول من القرن ال 21، شكل من أشكال يجب جلب معيار الذهب مرة أخرى. كانت هناك مشاكل متأصلة مع معايير الذهب التي نفذت في القرنين التاسع عشر والعشرين، وكثير من الناس يفشلون في إدراك أن الذهب، في ظل نظام السوق الحرة الحالي. هي العملة. غالبا ما كان يعتقد في الذهب بالنسبة للدولار الأمريكي، وذلك أساسا لأنه عادة ما يكون سعره بالدولار الأمريكي، وهناك علاقة عكسية عكسية بين الدولار الأمريكي وأسعار الذهب. ويجب النظر في هذه العوامل عندما نرى أن سعر الذهب هو ببساطة سعر صرف. وبنفس الطريقة يمكن للمرء أن يتبادل الدولار الأمريكي للين الياباني، ويمكن أيضا تبادل العملة الورقية للذهب. (تعرف على المزيد عن أصول العملة قراءة تاريخ النقد: حروب العملة) الذهب عملة في ظل نظام السوق الحرة، والذهب هو العملة، على الرغم من أنه لا يعتقد في كثير من الأحيان واحدة. الذهب له سعر وهذا السعر سوف يتقلب بالنسبة لأشكال الصرف الأخرى، مثل الدولار الأمريكي، اليورو أو الين الياباني. يمكن شراء الذهب وتخزينه، وفي حين أنه لا يستخدم في كثير من الأحيان كطريقة دفع مباشرة للاستخدام اليومي، فإنه سيولة عالية ويمكن تحويلها إلى نقد في أي عملة تقريبا مع سهولة نسبية. ولذلك، فإن للذهب توجهات مثل تلك العملة. هناك أوقات من المرجح أن يتحرك الذهب فيها أعلى وأوقات من المرجح أن تتفوق فيها العملات الأخرى أو فئات الأصول. ومن المرجح أن يؤدي الذهب أداء جيدا عندما تتراجع الثقة في العملات الورقية، عندما يكون هناك احتمال للحرب أندور عندما يكون هناك نقص في الثقة في الأدوات التجارية من نوع وول ستريت. ويمكن الآن تداول الذهب بطرق متعددة، بما في ذلك شراء الذهب المادي والعقود الآجلة. صناديق المؤشرات المتداولة الذهبية. أو يمكن للمستثمرين المشاركة في تحركات الأسعار فقط دون امتلاك الأصول الأساسية من خلال شراء عقد الاختلاف (كفد). (لمعرفة المزيد، انظر مواجهة الذهب: صناديق الاستثمار المتداولة مقابل العقود الآجلة.) الذهب والدولار الأمريكي كان الذهب والدولار الأمريكي دائما علاقة مثيرة للاهتمام. وعلى المدى الطويل، أدى انخفاض الدولار إلى ارتفاع أسعار الذهب. على المدى القصير. وهذا ليس صحيحا دائما، والعلاقة يمكن أن تكون ضعيفة في أحسن الأحوال، كما يوضح الرسم البياني الأسبوعي التالي لمدة عامين. لاحظ مؤشر الارتباط في الشكل 1، الذي ينتقل من ارتباط سلبي قوي إلى ارتباط إيجابي قوي والعودة مرة أخرى. الشكل 1: مؤشر الدولار مقابل الذهب الآجلة (وردي) شروط النسبة المصدر: تد أميريتراد يمكن ربط علاقة الدولار الأمريكي بأسعار الذهب بنظام بريتون وودز. حيث قدمت المستوطنات الدولية بالدولار الامريكى ووعدت الحكومة الامريكية باسترداد الدولار بسعر الذهب الثابت. في حين تم حل نظام بريتون وودز في عام 1971، الولايات المتحدة لا تزال قوة عالمية في عام 2010 لذلك، عندما يتم مناقشة الذهب، الحديث عن الدولار الأمريكي عادة ما يترتب على ذلك. في حين أن الذهب والدولار الأمريكي يتقاسمان العلاقة، كما تفعل أي عملات رئيسية، فمن المهم أن نتذكر أن الذهب والعملات دينامية ولها أكثر من إدخال بسيط واحد. فالذهب، على سبيل المثال، يتأثر بأكثر بكثير من مجرد التضخم. الدولار الأمريكي أو الحرب. الذهب هو سلعة عالمية، وبالتالي، يعكس الذهب المشاعر العالمية، وليس مجرد مشاعر اقتصاد واحد أو مجموعة من الناس. مشاكل مع المعايير الذهبية السابقة عند النظر إلى الذهب كعملة، العديد من الناس يدعمون العودة إلى شكل تكييف من معيار الذهب. كانت هناك مشاكل مختلفة مع معايير الذهب التي تم تنفيذها بين 1800 و 1971 (كانت هناك معايير الذهب جيدا قبل هذا الوقت أيضا). وتتمثل إحدى المشاكل الرئيسية في أن النظم تعتمد في نهاية المطاف على المصارف المركزية لكي تؤديها القواعد. وتطلب القواعد من المصارف المركزية تعديل معدل الخصم للسماح بتدفق الذهب وتدفقه على نحو سليم لجعل سعر الصرف معادلا للشركاء التجاريين. وفي حين أن العديد من البلدان اتبعت القواعد، لم يفعل العديد منها - أي فرنسا وبلجيكا. ويتطلب أي نظام تعاون الأطراف المعنية، ولم يكن المعيار الذهبي استثناء. وهناك مشكلة ثانية تتعلق بمعيار الذهب وهي أنه رغم المحافظة على متوسط ​​استقرار الأسعار على المدى الطويل، لا تزال هناك صدمات أسعار قصيرة الأجل تحتاج إلى استيعابها من جانب الاقتصادات. اكتشاف الذهب في كاليفورنيا لعام 1848 هو مثال رئيسي على صدمة الأسعار. عثر الذهب على زيادة المعروض النقدي. مما رفع النفقات ومستويات الأسعار. مما يخلق حالة قصيرة من عدم الاستقرار. وفي حين يمكن مواجهة ذلك مع البروتوكول المناسب، تجدر الإشارة إلى أن الاضطرابات الاقتصادية حدثت خلال أوقات الذهب القياسية، ولم تستمر أي محاولات للحفاظ على معيار الذهب. (لمزيد من المعلومات، انظر لماذا الذهب المسائل). الذهب كعملة - إعادة النظر نظام آخر سوق الذهب الحرة القياسية يسمح أساسا الذهب للعمل كعملة. وهذا يعني أن الذهب، الذي يشار إليه غالبا بأنه ملاذ آمن، هو مؤشر على عدم اليقين. ويسمح الذهب للتجار والأفراد بالاستثمار في سلعة يمكن أن تؤويهم جزئيا من الاضطرابات الاقتصادية. كما ذكر أعلاه، سوف تحدث اضطرابات تحت أي نظام، حتى معيار الذهب. وكما أن هناك أوقاتا تدفع فيها عبور الحدود لشراء السلع في بلد آخر بسبب سعر صرف موات، ينبغي أيضا النظر إلى الذهب بهذه الطريقة. هناك أوقات عندما يكون مواتيا لامتلاك الذهب وأوقات أخرى عندما يكون الاتجاه العام في الذهب يكون حميدة أو سلبية. على الرغم من أن معايير الذهب الرسمية ذهبت الآن، لا يزال الذهب يتأثر بالعملات والمشاعر العالمية لذلك، يجب أن يتم تداول الذهب في نفس الطريقة التي يتم تداول العملة. أما بالنسبة لمشكلة البلدان التي لا تلعبها القواعد، فمن المرجح أن هذه المشكلة لن تختفي تحت أي نظام. ولكن على الأقل في ظل نظام عملة السوق الحرة، على المدى الطويل، يتم معاقبة البلدان لعدم الالتزام بالبروتوكولات. وبغض النظر عن النظام المستخدم، فإن فعاليته تعتمد على إيمان المستثمرين بالنظام. إغراء معيار الذهب هو أنه يوفر الوهم أن المال الورقي مدعوم بشيء كبير. ومع ذلك لا يمكن أن تؤكل الذهب، ولا يمكن بناء منزل من ذلك، مما يجعل قيمتها مسألة الإدراك الشامل للسوق العالمية. الأسواق الحرة تسمح للذهب بالعمل كعملة لأولئك الذين يرغبون في استخدامه، في حين أن العملات الأخرى مدعومة من قبل أولئك الذين يقبلون أن الأموال الورقية سوف تدفع للسلع والخدمات. ويعزز هذا الاعتقاد من خلال الإعلان: الإعلان لا يروج فقط للمنتج، ولكن من خلال توفير سعر، فإنه يؤكد مجددا فكرة أن المال الورقي يشتري السلع والخدمات. الذهب لا تحتاج إلى دخول المعادلة، باستثناء أولئك الذين يرغبون في الاستثمار في سلعة عمل خلال الأوقات عندما يكون من المفيد القيام بذلك. من خلال شراء الذهب، يمكن للناس المأوى أنفسهم من أوقات عدم اليقين الاقتصادي العالمي. تحدث الاتجاهات والانتكاسات بأي عملة، وهذا ينطبق على الذهب أيضا. الذهب هو استثمار استباقي للتحوط ضد التهديدات المحتملة للعملة الورقية. وبمجرد أن يتحقق التهديد، يمكن أن ميزة الذهب تقدم قد اختفت بالفعل. لذلك، الذهب هو تطلعي، وأولئك الذين التجارة يجب أن يكون تطلعي كذلك. الخط السفلي في ظل نظام السوق الحرة، ينبغي النظر إلى الذهب كعملة مثل اليورو والين والدولار الأمريكي. الذهب له علاقة طويلة الأمد مع الدولار الأمريكي وعلى المدى الطويل، والذهب عموما تتحرك عكسيا لذلك. مع عدم الاستقرار في السوق، فمن الشائع أن نسمع الحديث عن خلق معيار الذهب آخر، ولكن معيار الذهب ليس نظام لا تشوبه شائبة. عرض الذهب كعملة وتداوله على هذا النحو يمكن أن يخفف من المخاطر على العملة الورقية والاقتصاد، ولكن يجب أن يكون الناس على علم بأن الذهب هو تطلعي، وإذا كان المرء ينتظر حتى وقوع الكارثة، فإنه قد لا توفر ميزة إذا كان بالفعل إلى سعر يعكس الاقتصاد المتدهور. (لمعرفة المزيد، تحقق من الوصول إلى سوق الذهب). كيف يؤثر الذهب على العملات الذهب هو واحد من المعادن الأكثر مناقشة على نطاق واسع نظرا لدورها البارز في كل من الاستثمار والعالم المستهلك. وعلى الرغم من أن الذهب لم يعد يستخدم كشكل أساسي من أشكال العملة في البلدان المتقدمة، فإنه لا يزال يؤثر تأثيرا قويا على قيمة تلك العملات. وعلاوة على ذلك، هناك علاقة قوية بين قيمته وقوة تداول العملات في البورصات الأجنبية. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر الذهب: العملة الأخرى.) للمساعدة في توضيح هذه العلاقة بين الذهب وتداول العملات الأجنبية، والنظر في هذه الجوانب الهامة الخمسة: 1. الذهب كان يستخدم مرة واحدة لدعم العملات الورقية. في وقت مبكر من الإمبراطورية البيزنطية، كان الذهب يستخدم لدعم العملات الورقية، أو العملات المختلفة تعتبر العطاء القانوني في بلدهم الأصلي. وكان الذهب يستخدم أيضا كعملة احتياطي العالم حتى خلال معظم القرن العشرين استخدمت الولايات المتحدة المعيار الذهبي حتى عام 1971 عندما توقف الرئيس نيكسون ذلك. (لمزيد من التفاصيل، راجع المعيار الذهبي المعاد النظر فيه). أحد أسباب استخدامه هو أنه يحد من كمية الأموال التي سمح للدول بطباعتها. ويرجع ذلك إلى أن البلدان لديها إمدادات ذهبية محدودة في الوقت الراهن. وإلى أن يتم التخلي عن معيار الذهب، لم يكن بوسع البلدان ببساطة طباعة عملاتها الوهمية من الغثيان ما لم تكن تمتلك كمية متساوية من الذهب. وعلى الرغم من أن معيار الذهب لم يعد مستخدما في العالم المتقدم، إلا أن بعض الاقتصاديين يشعرون بأن علينا العودة إليها بسبب تقلب الدولار الأمريكي والعملات الأخرى. 2. يستخدم الذهب للتحوط ضد التضخم. وعادة ما يشتري المستثمرون كميات كبيرة من الذهب عندما يواجه بلدهم مستويات عالية من التضخم. ويزداد الطلب على الذهب خلال فترات التضخم نظرا لقيمته الكامنة ومحدودية العرض. وبما أنه لا يمكن تخفيفه، فإن الذهب قادر على الاحتفاظ بقيمة أفضل بكثير من الأشكال الأخرى للعملة. (للاطلاع على قراءة ذات صلة، انظر التضخم الكبير في السبعينات). على سبيل المثال، في نيسان / أبريل 2011، تخشى المستثمرون من انخفاض قيم العملة الورقية وسعر الذهب كان مدفوعا إلى 1500 أونصة مذهلة. وهذا يدل على وجود ثقة ضئيلة في العملات في السوق العالمية، وأن توقعات الاستقرار الاقتصادي في المستقبل كانت قاتمة. 3 - يؤثر سعر الذهب على البلدان التي تستوردها وتصدرها. وترتبط قيمة عملة الأمم ارتباطا قويا بقيمة وارداتها وصادراتها. عندما تستورد دولة ما أكثر من صادراتها، ستنخفض قيمة عملتها. ومن ناحية أخرى، ستزداد قيمة عملتها عندما يكون بلد ما مصدرا صافيا. وهكذا، فإن البلد الذي يصدر الذهب أو لديه إمكانية الحصول على احتياطيات الذهب سيشهد زيادة في قوة عملته عند ارتفاع أسعار الذهب، لأن ذلك يزيد من قيمة إجمالي صادرات البلد. (للقراءة ذات الصلة، انظر ما هو الخطأ مع الذهب) وبعبارة أخرى، فإن زيادة في سعر الذهب يمكن أن تخلق فائضا تجاريا أو تساعد على تعويض العجز التجاري. وعلى العكس من ذلك، فإن الدول التي تستورد كميات كبيرة من الذهب ستنتهي حتما إلى وجود عملة أضعف عندما يرتفع سعر الذهب. وعلى سبيل المثال، فإن البلدان التي تتخصص في إنتاج المنتجات المصنوعة من الذهب، ولكنها تفتقر إلى احتياطياتها من الذهب، ستكون مستوردة كبيرة للذهب. وبالتالي، فإنها ستكون عرضة بشكل خاص لزيادات في أسعار الذهب. 4 - تميل مشتريات الذهب إلى تخفيض قيمة العملة المستخدمة لشرائها. وعندما تشتري البنوك المركزية الذهب، فإنها تؤثر على العرض والطلب من العملة المحلية وقد تؤدي إلى التضخم. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن البنوك تعتمد على طباعة المزيد من المال لشراء الذهب، وبالتالي خلق فائض المعروض من العملة فيات. (هذا التاريخ الغني بالمعادن ينبع من قدرته على الحفاظ على القيمة على المدى الطويل لمزيد من المعلومات، انظر 8 أسباب الذهب المملوك). 5- غالبا ما تستخدم أسعار الذهب لقياس قيمة العملة المحلية، ولكن هناك استثناءات. وكثير من الناس يستخدمون الذهب عن طريق الخطأ كبديل نهائي لتقييم عملة البلد. على الرغم من أن هناك بلا شك علاقة بين أسعار الذهب وقيمة العملة فيات، فإنه ليس دائما علاقة عكسية كما يفترض كثير من الناس. على سبيل المثال، إذا كان هناك طلب كبير من صناعة تتطلب الذهب للإنتاج، فإن ذلك سيؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب. ولكن هذا لن يقول شيئا عن العملة المحلية، التي قد تكون ذات قيمة كبيرة جدا في نفس الوقت. وهكذا، في حين أن سعر الذهب يمكن أن يستخدم في كثير من الأحيان كدليل على قيمة الدولار الأمريكي، فإن هناك حاجة إلى تحليل الظروف لتحديد ما إذا كانت العلاقة العكسية مناسبة حقا. الخط السفلي الذهب له تأثير عميق على قيمة العملات العالمية. وعلى الرغم من التخلي عن معيار الذهب، فإن الذهب كسلعة يمكن أن يكون بديلا عن العملات الورقية ويستخدم كغطاء فعال ضد التضخم. وما من شك في أن الذهب سيواصل القيام بدور أساسي في أسواق الصرف الأجنبي. ولذلك، فإنه من المعادن الهامة لمتابعة وتحليل لقدرتها الفريدة لتمثيل صحة كل من الاقتصادات المحلية والدولية. (هذا المقال يستكشف الماضي والحاضر والمستقبل من الذهب لمزيد من المعلومات، انظر ميداس تاتش للمستثمرين الذهب.)